時事熱點,當股市波動加劇：主動式ETF的防禦能力優於大盤嗎？

最近股市像雲霄飛車一樣，忽上忽下，讓不少投資人感到心慌。在這種波動的環境下，大家開始尋找更穩健的投資方式。那麼，主動式ETF的防禦能力，真的能優於大盤嗎？讓我們一起來看看。

股市波動下的投資策略

為什麼股市會波動？

首先，我們要了解為什麼股市會波動。股市波動的原因很多，包括：

• 總體經濟數據：例如通貨膨脹、利率變動、GDP成長率等，都會影響投資人的情緒。
• 地緣政治風險：國際衝突、貿易戰等事件也會造成市場不確定性。
• 公司財報：公司的營收、獲利等表現，直接影響股價。
• 市場情緒：投資人的恐慌或樂觀情緒，也會造成股價大幅波動。

這些因素交織在一起，讓股市充滿了不確定性，也增加了投資的難度。

傳統投資方式的挑戰

在股市波動加劇的時候，傳統的投資方式，例如買入並持有（Buy and Hold）指數型基金，可能會面臨較大的挑戰。雖然長期來看，指數型基金的表現通常不錯，但在短期內，如果股市大幅下跌，投資組合的回撤也會比較明顯。

主動式ETF的防禦策略

什麼是主動式ETF？

與追蹤特定指數的被動式ETF不同，主動式ETF由基金經理人主動選股、調整投資組合，目標是超越大盤的表現。基金經理人會根據市場狀況，調整投資組合的配置，以降低風險、提高收益。

主動式ETF的優勢

那麼，主動式ETF在股市波動時，有哪些優勢呢？

• 靈活的資產配置：基金經理人可以根據市場變化，調整投資組合的配置，例如增加現金部位、買入防禦型類股等。
• 嚴格的回撤控制：許多主動式ETF都會設定回撤控制目標，當投資組合下跌到一定程度時，基金經理人會採取行動，例如減持股票、增加避險工具等，以降低損失。
• 專業的選股能力：基金經理人透過深入的研究，選出具有潛力的個股，並避開風險較高的公司，有機會在股市波動時，獲得較佳的表現。

主動式ETF如何實現防禦？

主動式ETF主要透過以下幾種方式來實現防禦：

• 增加現金部位：當市場風險增加時，基金經理人可以增加現金部位，降低投資組合的整體風險。
• 買入防禦型類股：防禦型類股，例如公用事業、必需消費品等，通常波動較小，在股市下跌時，表現相對穩定。
• 利用避險工具：基金經理人可以利用期貨、選擇權等避險工具，來降低投資組合的風險。
• 調整產業配置：根據總體經濟狀況，調整投資組合的產業配置，例如在經濟衰退時，增加醫療保健、電信等產業的配置。

主動式ETF的回撤控制能力

什麼是回撤？

在投資中，回撤指的是投資組合從最高點下跌到最低點的幅度。回撤越大，代表投資人可能面臨的損失也越大。

主動式ETF的回撤控制策略

主動式ETF通常會採取以下策略來控制回撤：

• 設定停損點：當個股或投資組合下跌到一定程度時，自動停損，以避免損失擴大。
• 動態調整投資組合：根據市場變化，隨時調整投資組合的配置，以降低風險。
• 使用風險模型：利用風險模型來評估投資組合的風險，並根據風險程度調整配置。

主動式ETF vs. 大盤：回撤比較

在股市波動較大的時候，主動式ETF的回撤通常會小於大盤。這是因為基金經理人可以主動調整投資組合，降低風險。然而，這並不代表主動式ETF一定能避免所有損失，投資人仍需謹慎評估風險。

選擇主動式ETF的注意事項

了解投資目標

在選擇主動式ETF之前，首先要了解自己的投資目標和風險承受能力。如果你的目標是追求長期穩健的收益，且能承受一定的波動，那麼主動式ETF可能是一個不錯的選擇。但如果你是風險厭惡者，那麼可能需要考慮更保守的投資方式。

評估基金經理人的能力

主動式ETF的表現，很大程度上取決於基金經理人的能力。因此，在選擇主動式ETF時，要仔細評估基金經理人的經驗、投資策略、歷史績效等。

關注費用

主動式ETF通常會收取較高的管理費用，因為需要支付基金經理人的薪酬和研究費用。因此，在選擇主動式ETF時，要仔細比較不同產品的費用，選擇費用合理的產品。

風險揭露

投資一定有風險，主動式ETF也不例外。在投資之前，務必仔細閱讀公開說明書，了解產品的風險。不要只看過去的績效，因為過去的績效不代表未來的表現。

結論

在股市波動加劇的時候，主動式ETF的確有機會展現出較佳的防禦能力。透過靈活的資產配置、嚴格的回撤控制和專業的選股能力，主動式ETF有機會在降低風險的同時，追求超越大盤的收益。然而，投資主動式ETF也需要謹慎評估，了解產品的特性和風險，並選擇適合自己的產品。 **股市波動,防禦型投資,回撤控制**都是投資人需要考量的關鍵。

總而言之，沒有一種投資方式是萬靈丹，只有了解自己的需求和風險承受能力，才能找到最適合自己的投資策略。

現在就開始評估你的投資組合，並考慮是否加入主動式ETF來增強防禦能力吧！ 立即諮詢專業理財顧問，為您的財富保駕護航！