入門教學,不想只有大盤報酬？主動式ETF懶人包：特色、費用一次看

你是否也覺得投資ETF只能獲得跟大盤報酬差不多的績效，有點不甘心？想要追求更高的投資報酬，但又覺得選股太麻煩、沒時間研究？那麼，主動式ETF或許是一個值得考慮的選項。這篇懶人包將帶你快速了解主動式ETF的特色、優缺點，以及最重要的費用率問題，讓你輕鬆入門，找到更適合自己的投資方式。

什麼是主動式ETF？跟被動式ETF有什麼不同？

傳統的ETF，也就是所謂的被動式ETF，追蹤的是特定的指數，例如台灣加權指數、美國標普500指數等等。它的目標是複製指數的表現，所以基金經理人只需要按照指數的成分股和權重去配置資產即可。簡單來說，就是「複製貼上」的概念。

而主動式ETF則不同，它並不追蹤任何指數。基金經理人會主動研究市場、選股、調整投資組合，希望能夠超越大盤的表現，創造更高的投資報酬。所以，主動式ETF的績效好壞，很大程度上取決於基金經理人的選股能力和判斷力。

主動式ETF的優點：

• 有機會超越大盤： 這是主動式ETF最大的吸引力。如果基金經理人選股得當，就有機會獲得比大盤報酬更高的績效。
• 彈性高： 基金經理人可以根據市場變化，靈活調整投資組合，例如調整產業配置、增減持個股等等。
• 專業團隊操盤： 不需要自己花時間研究個股，讓專業的基金經理人幫你打理投資。

主動式ETF的缺點：

• 績效不確定性高： 績效完全取決於基金經理人的能力，有賺錢的機會，當然也有賠錢的可能。過去的績效不代表未來，也沒有保證一定能超越大盤。
• 費用率較高： 由於需要支付基金經理人的研究和操盤費用，主動式ETF的費用率通常比被動式ETF高。
• 透明度較低： 為了保護投資策略，主動式ETF的持股資訊通常不會像被動式ETF那麼即時公開。

主動式ETF的特色有哪些？

主動式ETF的種類繁多，投資策略也各不相同。以下列出一些常見的特色：

• 主題式投資： 鎖定特定產業或趨勢，例如AI、電動車、綠能等等。
• 價值型投資： 尋找被低估的價值股，等待市場重新認識它們的價值。
• 成長型投資： 投資具有高成長潛力的公司，追求資本利得。
• 高股息投資： 追求穩定的股息收入。
• 多重資產配置： 同時投資股票、債券、REITs等多種資產，分散風險。

在選擇主動式ETF時，務必仔細研究其投資策略，確認是否符合自己的投資目標和風險承受能力。

費用率很重要！如何評估主動式ETF的費用？

費用率是評估ETF的重要指標之一。對於主動式ETF來說，由於其費用率通常較高，更需要特別注意。過高的費用可能會侵蝕投資報酬，即使基金績效表現良好，扣掉費用後可能也所剩無幾。

如何評估費用率？

• 比較同類型ETF： 將同類型的主動式ETF進行比較，看看哪一檔的費用率較低。
• 考慮績效表現： 即使費用率較高，如果基金績效表現非常出色，能夠持續超越大盤，或許也是值得考慮的。
• 長期投資的影響： 將費用率對長期投資報酬的影響納入考量。即使費用率只差一點點，長期下來也可能累積成一筆可觀的金額。

除了費用率之外，也要注意其他可能的費用，例如交易費用、保管費用等等。仔細閱讀基金公開說明書，才能了解所有相關的費用。

主動式ETF適合我嗎？

主動式ETF並不是適合所有人的投資工具。在決定是否投資之前，請先評估以下幾點：

• 投資目標： 你想要追求更高的報酬，還是更重視穩定的表現？
• 風險承受能力： 你能否承受主動式ETF績效的不確定性？
• 研究能力： 你是否有時間和能力研究基金經理人的投資策略和歷史績效？
• 投資期限： 主動式ETF比較適合中長期的投資，不適合短線操作。

如果你是追求高報酬、願意承擔較高風險、且有時間研究的投資人，那麼主動式ETF或許是一個不錯的選擇。但如果你是保守型的投資人，或者沒有時間研究，那麼被動式ETF可能更適合你。重要的是，找到最符合自己需求的投資方式。

主動式ETF的投資策略建議

以下提供一些投資主動式ETF的建議：

• 分散投資： 不要把所有的資金都投入在同一檔主動式ETF，應該分散投資在不同類型、不同策略的ETF，以降低風險。
• 定期檢視： 定期檢視ETF的績效表現和投資策略，如果發現基金經理人的能力不佳，或者投資策略與自己的目標不符，就應該考慮更換。
• 長期持有： 不要頻繁交易，主動式ETF比較適合長期持有，才能真正享受到其帶來的報酬。
• 了解投資標的： 務必了解ETF的投資標的、投資策略和風險，不要盲目跟風。

記住，投資沒有絕對的好壞，只有適不適合自己。深入了解主動式ETF的特色、費用率等資訊，才能做出明智的投資決策。

結語

希望這篇懶人包能讓你對主動式ETF有更深入的了解。主動式ETF提供了一種追求更高投資報酬的機會，但同時也伴隨著更高的風險。在投資之前，務必做好功課，評估自己的風險承受能力和投資目標，才能找到最適合自己的投資方式。別忘了，投資理財是長期的過程，持續學習、調整策略，才能穩健地累積財富。

現在就開始研究你感興趣的主動式ETF吧！點擊這裡查看更多相關資訊，並開始規劃你的投資組合！